Likviditet til hele banksystemet

Norges Bank kan tilføre ekstra likviditet til banksystemet gjennom F-lån og D-lån. Dersom likviditetsbehovet er stort, kan lånene gis med annen sikkerhet enn det som følger av forskrift om bankers adgang til lån og innskudd i Norges Bank mv. («låneforskriften») for D- og F-lån, jf. forskriftens § 6.

Likviditet til enkeltbanker

Norges Bank kan tilføre ekstraordinær likviditet til enkeltbanker dersom likviditetsproblemene er avgrenset til én eller noen få banker. Norges Bank yter kun lån på spesielle vilkår (S-lån) dersom finansiell stabilitet er truet hvis et slikt lån ikke gis. Norges Bank kan da yte S-lån for å bedre likviditeten for den aktuelle banken (se Sentralbanklovens § 3-1 fjerde ledd).

Norges Bank skal kreve betryggende sikkerhet for kreditt (se Sentralbanklovens § 3-1 femte ledd). Norges Bank avgjør hvilke sikkerheter som skal stilles av låntaker for S-lån, se omtale «pant for S-lån» nedenfor for mer informasjon. Norges Bank bestemmer også individuelle lånevilkår, der renten på lån skal ligge over normal markedsrente. I tillegg vil innvilgelse av S-lån følge prinsipper vedtatt av hovedstyret (pdf).

Pant for S-lån

Etter sentralbanklovens § 3-1, femte ledd, skal Norges Bank kreve betryggende sikkerhet for lån banken gir. Dersom en bank søker Norges Bank om S-lån,  vil banken ofte ikke ha tilstrekkelig sikkerhet til å kunne låne i Norges Banks ordinære lånefasiliteter (D-lån over natten, intradaglån eller F-lån). Banken må da stille andre aktiva som pant. Det kan være verdipapirer eller beholdninger som ikke oppfyller kravene for å kunne brukes som pant i de ordinære lånefasilitetene. Har banken heller ikke tilstrekkelig med slike verdipapirer, må den stille annen type pant.

Pant i verdipapirer eller beholdninger ikke godkjent for de ordinære lånefasilitetene

Som sikkerhet for S-lån kan banken benytte andre verdipapirer enn de som er godkjent som sikkerhetsstillelse for de ordinære lånefasilitetene i Norges Bank, kalt sikkerhet for lån (SIL). Beholdninger i godkjente verdipapirer i SIL større enn det som gir låneverdi, kan også være aktuelle, se reglene for SIL. Verdipapirene får da en tilleggsavkortning utover avkortningssatsene som benyttes SIL. Pantsatte verdipapirer skal ikke ha forfall i låneperioden.

Verdipapirer eller fondsandeler banken stiller som pant skal rapporteres på formatet vedlagt i filen rapportering av verdipapirer og fondsandeler (xlsx).

Boliglån som utradisjonelt pant

Boliglån som ligger i bankens låneportefølje, kan godtas som pant. Etter lov om finansiell sikkerhetsstillelse § 4a kan Norges Bank inngå avtale om å ta pant i deler av en banks låneportefølje og dessuten få sikkerhet i lånenes underliggende sikkerhet, i dette tilfellet boligen. Selv om Norges Bank oppnår rettsvern for sikkerhetene uten særskilt rettsvernsakt, kreves det at avtalen om sikkerhetsstillelse må gjelde en eller flere «angitte» gjeldsfordringer.

Banken som søker om S-lån, må derfor sende Norges Bank en liste over de lånene banken vil stille som sikkerhet.

Denne listen må for hvert enkelt lån inneholde en del nærmere spesifisert informasjon Norges Bank trenger for å behandle S-lånssøknaden. Filen rapportering av boliglån gir en detaljert beskrivelse av hvilke data som skal med i listen. I samme fil gis det også ulike eksempler (i Excel-format) på hvordan den innsendte filen skal se ut i forskjellige situasjoner. Listen skal sendes inn på CSV-format.

Blant annet utfra den anslåtte bokførte verdien av pantet banken ønsker å stille, vil Norges Bank gjøre en avkortning for å komme frem til hvor stort S-lån en gitt pantsatt låneportefølje gir grunnlag for. Hvor stor verdien av det underliggende pantet er i forhold til hvert av bankens boliglån, vil være sentralt når avkortningen bestemmes. I tillegg vil Norges Bank se på andre faktorer, særlig splitting av boliglån til boligkredittforetak.

De fleste banker har overført mange av sine boliglån til et hel- eller deleid boligkredittforetak for å dra nytte av den gunstige finansieringen de kan få gjennom obligasjoner med fortrinnsrett (OMF) utstedt av boligkredittforetaket. Disse overførte lånene kan naturligvis ikke brukes som pant for S-lån fra Norges Bank. Flere banker har dessuten splittet mange låneengasjement mellom banken (morbanken) og boligkredittforetaket. Med splitting menes at boligkredittforetaket har en del av fordringen på låntaker og har pant for det beløpet i den samme boligen hvor bankens fordring på låntaker også har pantesikkerhet. Som følge av OMF-regelverket har boligkredittforetakets pant i boligen forrang fremfor bankens pant i boligen. Den underliggende sikkerheten for Norges Banks S-lån til banken vil for slike splittede lån kunne være svært liten eller til og med falle ned til null ved en viss nedgang i boligprisene.

Desto mer av boliglånsmassen som er splittet mellom boligkredittforetaket og banken, desto høyere avkortningssats måderfor Norges Bank benytte.

Andre faktorer som også vil kunne påvirke avkortningen er: de dominerende eiertypene og boligtypene som er i låneporteføljen som banken stiller som pant, samt hva slags kommuner boligene gjennomgående ligger i.

Utover boliglån som er etterstilt bankens boligkredittforetak, vil ikke Norges Bank godta pant i boliglån som er tinglyst i grunnboken med 2. prioritet eller lavere prioritet.

Når en bank sender inn en liste over de utlånene den vil stille som sikkerhet, må det i forkant inngås en avtale om overføring av porteføljedata mellom banken og Norges Bank. I denne avtalen forplikter banken seg til å sende oppdaterte data for den pantsatte låneporteføljen hver uke så lenge S-lånet løper. Dataene skal sendes inn på samme mal som ved første innsending. Norges Bank forplikter seg til å behandle porteføljedataene som fortrolige, herunder å sørge for et bare ansatte med tjenstlig behov har tilgang til dataene. Når S-lånet er forfalt og fullt ut tilbakebetalt med renter, skal Norges Bank slette dataene fra sine systemer.

Veiledning til søknad om lån på spesielle vilkår (S-lån)

Søknad om lån skal sendes til ledergruppen for finansiell stabilitet i Norges Bank, herunder fstledergruppe@norges-bank.no. 

Dersom banken ikke er under krisehåndtering følges veiledningen i punkt 1.
Dersom banken er under krisehåndtering følges veiledningen i punkt 2.
For nærmere informasjon om pant for S-lån se over.